Op 25 oktober 2024, Beijing-tijd (24 oktober US Eastern Time), publiceerde Aptar Group (hierna Aptar genoemd), een wereldwijde farmaceutische en cosmetische verpakkingsgigant, zijn financiële rapport over het derde kwartaal, waaruit een positieve prestatiegroei blijkt:
In de eerste drie kwartalen van dit jaar bedroeg de omzet van Aptar 2,73 miljard dollar, een stijging op jaarbasis van 3%; de nettowinst (nettowinst) bedroeg 270 miljoen dollar, een stijging jaar-op-jaar van 22,7%. In het derde kwartaal bedroeg de omzet van Aptar US$909 miljoen, een stijging op jaarbasis van 2%; de nettowinst bedroeg 100 miljoen dollar, een stijging op jaarbasis van 19%.
Aptar President en CEO Stephan B. Tanda zei dat het bedrijf dit kwartaal opnieuw een sterke groei heeft gerealiseerd, voornamelijk dankzij de omzetgroei in de twee bedrijfssegmenten Aptar Pharma en Aptar Closures, die jaar-op-jaar met 8% en 3% stegen respectievelijk.
De op één na grootste activiteit van Aptar, het schoonheidssegment (Aptar Beauty), presteerde echter slecht, waarbij de omzet in het derde kwartaal met 7% op jaarbasis daalde.
Op het moment van schrijven bedroeg de marktwaarde van Apta 11,24 miljard dollar, of ongeveer 79,9 miljard RMB.
1. Wereldwijde top 3 cosmetische verpakkingsmaterialen
Apta, opgericht in 1940, is een wereldleider in het ontwerpen en leveren van medicijnafgifte, distributie van consumentenproductenverpakkingen en actieve verpakkingsoplossingen. De producten omvatten verschillende soorten spuitpompen, lotionpompen, vacuümpompen, flip-caps, persdoppen, spuitbussen, enz., die worden gebruikt in de schoonheids-, dagelijkse chemische, voedingsmiddelen-, dranken- en farmaceutische industrie.
Momenteel heeft de groep 55 productiebases in 22 landen over de hele wereld, met meer dan 13000 werknemers, die diensten verlenen aan meer dan 5000 klanten, waaronder schoonheids- en dagelijkse chemicaliëngerelateerde klanten zoals zoals Dior, Bulgari, L'Oréal, Procter & Gamble, Unilever en andere bekende internationale bedrijven.
In de afgelopen drie jaar (2021-2023) bedroeg de totale omzet van Apta meer dan 3 miljard dollar en bleef de groei gehandhaafd. Volgens de gegevens uit het jaarverslag 2023 bedroegen de verkoopopbrengsten van de drie grote business boards op het gebied van geneeskunde, schoonheid en caps respectievelijk 1,52 miljard, 1,27 miljard en 700 miljoen dollar, goed voor respectievelijk 43,6%, 36,4% en 20%.
Vanuit het perspectief van de mondiale markt voor cosmeticaverpakkingen zijn volgens gegevens van QYR (Hengzhou Bozhi) de belangrijkste fabrikanten van cosmeticaverpakkingen ter wereld onder meer Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon en HCP Packaging, en zijn de vijf grootste fabrikanten verantwoordelijk voor ongeveer 15% van de totale markt voor cosmeticaverpakkingen. het mondiale marktaandeel.
Onder hen zijn Albéa, Aptar en Silgan Holdings de weinige bedrijven met een omzet van meer dan een miljard dollar in de afgelopen jaren: Silgan Holdings is 's werelds grootste fabrikant van stijve verpakkingen voor consumptiegoederen. De producten omvatten voornamelijk stalen en aluminium containers voor voedsel, op maat gemaakte plastic containers en distributie en speciale sluitingen (doppen), enz. Het bedrijf heeft ook enkele cosmetica- en dagelijkse chemische verpakkingsbedrijven, die een klein deel voor hun rekening nemen. De omzet in 2023 bedroeg 5,99 miljard dollar; Albéa werd ooit beschouwd als 's werelds grootste fabrikant van cosmeticaverpakkingen en heeft een leidende positie op het gebied van plastic en composietslangen, mascara, lippenstift, poederdozen en andere gebieden. Uit de officiële website blijkt dat de omzet in 2023 1,3 miljard dollar bedroeg.
Als we de omzetschaal van vorig jaar vergelijken, staat Apta op de tweede plaats qua totale omzet onder de bovengenoemde bedrijven, na Silgan Holdings (US$ 5,99 miljard). Als we alleen de verkoopopbrengsten van de schoonheidsverpakkingsindustrie vergelijken, zijn de schoonheidsverkopen van Apta in 2023 (1,27 miljard dollar) bijna hetzelfde als die van het ooit "grootste" Albéa ter wereld (1,3 miljard dollar).
Hoewel er geen precieze statistieken bestaan, kan de verkoop van aan schoonheidsverpakkingen gerelateerde producten van Apta vergelijkbaar zijn met die van Albéa, aangezien de verpakkingsactiviteiten van Apta ook een zekere mate van schoonheids- en dagelijkse chemische verpakkingsproducten omvatten.
2.Verkoop van parfumverpakkingen staat onder druk
Als het op een na grootste bedrijfssegment van de groep bestrijkt Aptar Beauty meerdere segmenten, waaronder parfum, cosmetica, huidverzorging, persoonlijke verzorging en thuisverzorging. De producten omvatten fijne nevelsproeiers, doseerpompen, airless verpakkingen, spuitbussen en zakkleppen, lippenstiftverpakkingen, enz.
Vergeleken met de uitstekende prestaties van de andere twee bedrijfssegmenten daalde de omzet van Apta Beauty dit kwartaal met 7%. Rekening houdend met de impact van wisselkoersen daalde de kernomzet met 6% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf onthulde in zijn financiële rapport dat ongeveer 4% van de daling van de kernomzet kan worden toegeschreven aan de daling van de verkoop van gereedschapsproducten, en dat de resterende daling van 2% te wijten was aan een slechte productmix.
In feite is dit het derde achtereenvolgende kwartaal dit jaar dat de prestaties van het zakelijke segment van Apta Beauty slecht zijn. Uit analyse van de gegevens uit het financiële rapport blijkt dat de omzet van Apta Beauty in het eerste, tweede en derde kwartaal van dit jaar met respectievelijk 0%, -2% en -7% jaar-op-jaar is gestegen , die een duidelijke neerwaartse trend laat zien.
Hoewel de omzet in het segment persoonlijke verzorging en thuisverzorging in het derde kwartaal van dit jaar steeg, kon dit de uitdagende vergelijking van de omzet in het hoogwaardige parfumverpakkingssegment in dezelfde periode vorig jaar niet compenseren. In het derde kwartaal van vorig jaar steeg de omzet van het businesssegment Aptar Beauty met 7% op jaarbasis, voornamelijk dankzij de sterke prestaties van schoonheidsdistributieoplossingen voor luxe en massaparfums.
Aptar Beauty Sommige producten, foto's van de officiële website
Een paradoxaal fenomeen is dat parfum ongetwijfeld een van de weinige sectoren is die de afgelopen jaren goed heeft gepresteerd op de trage schoonheidsmarkt. Het is niet moeilijk om uit de recente financiële rapporten van internationale schoonheidsgiganten op te maken dat de sterke veerkracht van de parfumindustrie een van de weinige lichtpuntjes in de sombere prestaties is geworden:
De netto-omzet van Estee Lauder in het boekjaar 2024 daalde met 2% op jaarbasis, waarbij parfum de enige sector werd die de groei vasthield; De omzet van de LVMH Group daalde in de eerste helft van het jaar met 1% op jaarbasis, maar de afdeling parfums en cosmetica groeide autonoom met 6%; De omzet van Shiseido in de eerste helft van dit jaar steeg slechts met 2,9% op jaarbasis, maar het geurmerk realiseerde een groei met dubbele cijfers van 15%...
Stephan B. Tanda legde in een latere winstoproep uit dat de daling van de verkoop van hoogwaardige parfumverpakkingen slechts een kortetermijnprobleem was en een "normaal kanaalafbouw"-fenomeen. Met andere woorden: omdat parfummerken eerder voldoende verpakkingsmateriaal hadden ingekocht, was de koopvraag van klanten in het derde kwartaal niet sterk.
Hij zei dat het bedrijf optimistisch blijft over de parfum(verpakkings)sector, omdat de vraag van de consument naar parfumproducten sterk blijft, waardoor de verkoop van de parfum(verpakkings)business zich tijdens de komende feestdagen zou kunnen herstellen.
3.De Chinese markt blijft zwak
Vergeleken met de kortetermijneffecten van de voorraadafbouw is de zwakte van Apta's schoonheids- en cosmeticaactiviteiten op de Chinese markt een uitdaging voor de lange termijn.
Apta vermeldde in zijn financiële rapport ook dat de omzet van de schoonheidsafdeling zich geleidelijk heeft hersteld op de Noord-Amerikaanse markt, terwijl China zwak bleef, wat ook de focus is geworden van analisten in de winstcijfers.
Hoewel de Chinese markt een klein deel van de totale omzet van de Apta Group voor zijn rekening neemt (slechts 4,4% in 2023), aangezien een groot deel van de prestaties van de klanten van het bedrijf, schoonheidsmerken, afhankelijk is van een grote Chinese consumentengroep, zijn de prestaties van de Chinese markt De Chinese markt heeft een aanzienlijke impact op de algehele prestaties van Apta.
De strategische opzet van Aptar laat ook zien hoeveel belang het bedrijf hecht aan de industrie: in 1995 betrad Aptar China en vestigde een productiebasis om verpakkingsproducten te leveren voor internationale merken op de dagelijkse chemische en farmaceutische gebieden; in 2018 vestigde het bedrijf zijn Chinese hoofdkantoor in Suzhou Industrial Park om strategische ondersteuning en middelengaranties te bieden voor de ontwikkeling van de Azië-Pacific-markt; in oktober 2019 investeerde Aptar 500 miljoen yuan om een nieuwe fabriek op te richten in Guangzhou-Guangzhou Yitong Packaging Co., Ltd., die officieel werd voltooid en in productie werd genomen; op 8 april 2024 werd het intelligente productie- en R&D-hoofdkwartier van Aptar China geopend met een totale investering van ongeveer 100 miljoen dollar, met een oppervlakte van 78 hectare en een bouwoppervlak van 63,000 vierkante meter. Het is de grootste afzonderlijke investering in de geschiedenis van de groep in Azië.
Aptar China Intelligent productie- en R&D-hoofdkantoor
Stephan B. Tanda zei in de conference call ook dat de zwakte van de Chinese markt niet alleen de omzet van het bedrijf in Azië heeft beïnvloed, maar ook de omzet in Europa, omdat “veel schoonheidsklanten producten in Europa produceren en deze vervolgens aan China verkopen. "
Wat betreft de prestaties van de Chinese markt is Stephan B. Tanda van mening dat het geen recessie is, maar een probleem van ‘geen groei’, en dat de hele sector zich niet zoals verwacht sterk heeft hersteld van de impact van de epidemie.
Stephan B. Tanda zei ook dat de bovenstaande problemen duidelijker zijn voor westerse klanten. Sterker nog, hij heeft goede vooruitgang gezien voor Chinese klanten, en de obsessie van consumenten met westerse merken neemt geleidelijk af.
Het is duidelijk dat tegen de achtergrond van de algemene druk op de ontwikkeling van de Chinese schoonheidsmarkt en de voortdurende opkomst van binnenlandse schoonheidsmerken, niet alleen internationale schoonheidsmerken te maken krijgen met enorme concurrentiedruk, maar dat ook internationale verpakkingsgiganten met aanzienlijke uitdagingen worden geconfronteerd.
Vooruitkijkend naar het vierde kwartaal verwacht Apta, ondanks de moeilijke omstandigheden waarmee de schoonheidsindustrie wordt geconfronteerd, nog steeds dat de omzet in het vierde kwartaal zal groeien, wat een sterk einde van het jaar zal betekenen.
